O termo “fábrica oculta” ficou popular no final dos anos 70. O conceito de fábrica oculta feito por Feigenbaum centrava principalmente na qualidade, desperdício e nos custos causados pelo “mau trabalho”, muitos dos quais ”ocultos”.

Ao passar do tempo, o conceito foi ampliado e passou a incluir todos os resíduos da fabricação, atualmente focam mais em quatro áreas de potencial de produção perdida como; perda de cronograma, perda de desempenho, perda de disponibilidade, perda de desempenho e outros. 

A fábrica oculta é a capacidade inexplorada de sua fábrica, ou seja, a quantidade máxima de produção adicional que pode ser adquirida sem investimento de capital, quando detectado, uma solução alternativa de resolve-lo é criada. A utilização total de sua fábrica oculta equivale a produção perfeita 24 horas por dia fabricando apenas bons produtos, o mais rápido, sem tempo de inatividade.